Waarom beleggen in goud?

 Is dit een goed moment om goud te verkopen of te kopen?

Goudprijzen blijven dit jaar records breken: meer dan USD 2400 per ounce goud (28,35 gram) op 12 april, daarna opnieuw een piek op 21 mei 2024 op hetzelfde prijsniveau. Wat zijn de factoren die deze opleving verklaren, hoe past het in de geschiedenis en voor sieraden, wat zijn de gevolgen of alternatieven?

Hoe heeft de goudprijs zich de afgelopen jaren ontwikkeld?

Enkele data van 'pieken' in de goudprijs die de gemoederen van de laatste twintig jaar hebben getekend:

Na een relatief stabiele periode van 1980 tot 2000, begon de goudprijs vanaf 2007 een historische stijging, aangewakkerd door de groei van landen als China en India, en steeg tot ongeveer USD 1000 per ounce en daarna was het nog maar USD 450 waard /ounce in 2005, een 122% toename. De staatsschuldencrisis zorgde ervoor dat in 2011 een nieuw record daalde tot USD 1900 per ounce, bijna een verdubbeling in 6 jaar, waarna in 2020 de grens van 2000 USD werd overschreden vanwege de COVID-crisis.

De afgelopen vier jaar heeft de goudprijs aanzienlijke schommelingen ondergaan, beïnvloed door een reeks wereldwijde gebeurtenissen en economische omstandigheden.

• De periode 2020 tot en met 2023 werd gekenmerkt door de pandemie, die een aanzienlijk effect had op de goudprijs, vanwege de gevoeligheid van de prijs van het metaal voor wereldwijde economische en politieke veranderingen. De pandemie heeft geleid tot ongekende volatiliteit en een stijging van de goudprijs, omdat beleggers op zoek zijn naar veilige havens te midden van onzekerheid.
• Vooruitzicht voor 2024: Sinds 2022 hebben geopolitieke spanningen met betrekking tot de oorlog in Oekraïne en vervolgens met die tussen Israël en Hamas ook bijgedragen aan de aantrekkingskracht van goud, dat traditioneel gezien als veilige haven wordt gezien.

Deskundigen voorspellen matige tot sterke stijgingen van de goudprijsVolgens sommige voorspellingen zou de goudprijs tegen het einde van 2024 rond de $ 2.100 per ounce kunnen liggen. De piek van 2.400 USD per ounce in mei 2024 vertegenwoordigt een stijging van 17,4% sinds het begin van het jaar. ! Factoren zoals de versoepeling van het monetaire beleid door centrale banken wereldwijd en de huidige geopolitieke spanningen kunnen achter deze stijgingen zitten. Optimistischer voorspellingen suggereren dat de prijzen kunnen variëren van $ 2.800 tot $ 7.000 per ounce, afhankelijk van economische en marktfactoren.

Uit een recent onderzoek van 50 jaar blijkt dat periodes van dalende rentetarieven in de Verenigde Staten leiden tot hogere goudprijzen. Economen voorspellen in de huidige context dat de goudprijs in 2024 zal stijgen.

Hier zijn enkele recente gegevens van de World Gold Council voor het eerste kwartaal van 2024:

De totale vraag naar goud steeg met 3% op jaarbasis tot 1.238 ton (voornamelijk dankzij sterke OTC-aankopen door investeerders). Dit is het sterkste eerste kwartaal sinds 2016.

Bovendien is er in het eerste kwartaal geen sprake geweest van een vertraging in het tempo van de goudaankopen door de centrale banken: er werd 290 ton (netto) toegevoegd aan de officiële voorraden, waarvan momenteel slechts een deel is opgenomen in de IMF-gegevens.

De vraag naar baren en munten is met 3% gestegen ten opzichte van vorig jaar, waarbij de financiële markten ook invloed hebben op goud (wereldwijde ETF-voorraden daalden met 114 ton).

De juwelensector blijft actief ondanks de prijsstijging. De wereldwijde consumptie van sieraden daalde op jaarbasis slechts met 2% tot 479 ton. De productie van sieraden steeg met 1% op jaarbasis tot 535 ton.

De technologische vraag naar goud steeg met 10% op jaarbasis, omdat de opkomst van kunstmatige intelligentie de vraag in de elektronicasector deed toenemen.

Welke factoren beïnvloeden de goudprijs?

Laten we eens terugkijken naar de redenen voor de stijging van de goudprijs in de afgelopen maanden.

Voor goud worden de prijzen doorgaans per ounce in USD weergegeven op verschillende grondstoffenbeurzen, zoals de London Bullion Market of de New York Mercantile Exchange (NYMEX). De belangrijkste factoren die de goudprijs bepalen zijn inflatie, rentetarieven, geopolitieke stabiliteit en vraag in de juwelen- en technologiesector.

• Economisch beleid, rentetarieven en valuta: Het beleid van centrale banken, met name het beleid met betrekking tot rentetarieven, kan van invloed zijn op de waarde van valuta en de aantrekkelijkheid van goud als belegging. Goud is inderdaad veel meer dan een grondstof, het wordt ook als betaalmiddel gebruikt. Daarom is het noodzakelijk om, net als bij een grondstof, rekening te houden met de productiekosten, vraag en aanbod, en ook op een veel gevoeliger manier dan bij een ander product, met de invloeden van het economische en monetaire beleid van de landen. (met name de Verenigde Staten), geopolitieke risico's en spanningen. Ook de dollarkoers en de Amerikaanse staatsschuld hebben invloed op de goudprijs: als de dollar in waarde daalt, wordt goud relatief goedkoper in andere valuta, waardoor de vraag en dus de prijs in dollars stijgt.

• Inflatie: Goud wordt vaak gezien als een bescherming tegen inflatie. Stijgende prijzen kunnen een stimulans vormen om goud te kopen, terwijl periodes van deflatie de interesse kunnen temperen.

• Geopolitieke spanningen: Onzekerheid en instabiliteit zorgen voor een toenemende vraag naar goud als veilige haven. Recente gebeurtenissen hebben duidelijk laten zien dat de goudprijs aan het stijgen is. Het huidige niveau en de prognoses voor een hogere prijs zijn tekenen dat er wereldwijd nog steeds sprake is van sterke instabiliteit.

• Technologische en industriële vraag: technologische toepassingen (met name elektronica) kunnen de vraag beïnvloeden. Consumenten in belangrijke markten (bijvoorbeeld China en India) hebben een aanzienlijke invloed op de prijzen.

• Aanboddynamiek: Veranderingen in de mijnbouwproductie, recyclingpercentages en de ontwikkeling van 'secundaire' extractie (recycling), zowel in termen van recyclingpercentages als kosten (van een andere aard en geografie dan de mijnbouwproductie), zijn belangrijke elementen bij het bepalen van de goudprijs.

Waar komt het goud vandaan dat in sieraden wordt gebruikt?

Om de vorming van de goudprijs te begrijpen, moeten we ook kijken naar de productie en dus naar de oorsprong ervan.

De belangrijkste producenten van ‘primaire’ goud(mijnen)

IkZuid-Afrika is sinds het begin van de 20e eeuw al lang de grootste mijnbouwproducent ter wereld, maar is in 2017 naar de 8e plaats gezakt, ingehaald door de China (sinds 2007) toen deAustralië, daar Rusland, DE VERENIGDE STATEN, DE Canada, DE Peru, en de Ghana.

De mijnbouwproductie is zeer weinig geconcentreerd : de 12 grootste wereldwijde mijnbouwbedrijven (exclusief China, 's werelds grootste producent) produceerden in 2017 slechts 31% van het primaire goud, terwijl de ambachtelijke en kleinschalige mijnbouwsector 20% van het geproduceerde goud won, maar het grootste deel van de De mijnbouwsector is verantwoordelijk voor het levensonderhoud van meer dan 150 miljoen mensen.

Ongeveer twintig jaar lang is de productie vanof ethisch en verantwoord wordt ondersteund door de oprichting van de Fairmined-label, een initiatief dat in 2004 werd opgericht door de Alliance for Responsible Mining (ARM Foundation), dat wereldwijd erkenning geniet vanwege zijn leiderschap en pioniersrol in de ambachtelijke en kleinschalige mijnbouwsector. In de jaren 2010 in Frankrijk, sieradenontwerpers en sieradenhuizen, zoals Chopard, Paulette op een fiets, JEM (Sieraden Ethisch Bedacht), Courbet enz. Kies Fairmined-gecertificeerd goud voor een deel of de gehele collectie. Op dezelfde manier is de Gouden Palm op het filmfestival van Cannes, sinds 2013, de Nobelprijs voor de Vrede Trofee Sinds 2015 is de Olympische lauweren gepresenteerd bij de openingsceremonie van de Olympische Zomerspelen sinds de Rio-spelen in 2016, of zelfs een deel van de productie van verschillende Europese valuta's zoals de Parijse Munt, worden geproduceerd met Fairmined-gecertificeerd goud.

“Het Fairmined-initiatief begon in 2013 met slechts een handvol baanbrekende merken, maar is inmiddels uitgegroeid tot een initiatief dat meer dan 100 merken omvat. 180 bedrijven (juweliers, raffinaderijen en fabrikanten) die werken met Fairmined-gecertificeerd goud dat zich in 21 landen in Noord- en Zuid-Amerika, Azië, Europa en Oceanië bevindt. » (https://www.responsiblemines.org/fr/impact/notre-impact/ 2024)

Hoeveel goud is er op aarde?

In 2018 schat GFMS de voorraad goud 'boven de grond' op ongeveer 190.400 ton, ofwel het grootste deel van wat er historisch gezien is gewonnen, verdeeld over 47,4% in de vorm van sieraden, 16,8% in de vorm van reserves bij centrale banken, 21,7% in de vorm van munten en staven in particuliere aandelen, 12,2% in de vorm van voorwerpen of in diverse apparatuur, wat in totaal 186.700 ton zou zijn, de rest (3.700 ton) niet wordt geïnventariseerd (fig.13). Opgemerkt dient te worden dat deze reserves van 33.763 ton, opgeslagen in de kluizen van centrale banken, voldoende zouden zijn voor 101 jaar technisch goudverbruik (industrie, elektronica, tandheelkunde) op het niveau van 2017.

De secundaire bron van goud: recycling

De winning (doorverkochte en omgesmolten sieraden, recycling van afgedankte elektrische en elektronische apparatuur, tandkronen, enz.) leverde de wereldwijde goudmarkt in 2017 1.210 ton (vergeleken met 3.300 ‘primaire’ tonnen die uit mijnen werden gewonnen). in 2017), of 37 %, Volgens de World Gold Council ligt deze verhouding doorgaans rond de 25%.

Deze herverwerkingsactiviteit (winning en terugwinning van goud uit afval) vindt vaak plaats in landen waar geen goudwinning plaatsvindt, met name in Europa (Duitsland, België, Zwitserland, Verenigd Koninkrijk, enz.), waar raffinagewerkzaamheden plaatsvinden. De belangrijkste raffinaderijen bevinden zich in Zwitsers en in België (zoals Umicore in België).

Hoeveel procent gerecycled goud wordt er tegenwoordig in nieuwe sieraden gebruikt?

Consumenten van gouden sieraden stellen steeds hogere eisen aan de herkomst van goud. Uit eerdere cijfers blijkt duidelijk dat er in 2017 nog steeds bijna 3.300 ton goud uit de grond wordt gehaald, terwijl er meer dan 89.000 ton aan gouden sieraden in omloop is, waarvan bijna 92 % ligt stof te vergaren in lades (volgens S. de Quercize). Terwijl het kopen van een tweedehands sieraad de zekerheid biedt dat dit deel van de sieradenvoorraad wordt gebruikt, is het moeilijker om te beoordelen of een sieraad dat is gemaakt van gerecycled goud uit een gieterij een partij goud is die al is verwerkt. gebruikt.

Het is zelden mogelijk om met zekerheid te achterhalen waar gerecycled goud vandaan komt. en deze naam wordt niet ondersteund door voorstanders van ethisch goud, in het bijzonder: in feite wordt smeltafval beschouwd als gerecycled goud (ook al is het goud nooit een definitief object geworden), en er zijn ook gouden objecten die geen andere mogelijke bestemming hebben gebruiken dan om te smelten. Hoewel het goud dat uit deze smeltingen ontstaat nu als gerecycled goud wordt beschouwd, werd het voorheen niet gebruikt.

We kunnen hopen dat labels en audits op dit gebied het principe van gerecycled goud duidelijker en meer gestandaardiseerd zullen maken.

Waaruit en hoe wordt goud gerecycled?

Goud is een vervangbaar goed, met een smelttemperatuur bij 1064,18 °C, dat wil zeggen de temperatuur waarbij het van een vaste naar een vloeibare toestand overgaat, waardoor het hergebruikt kan worden en zijn vorm eindeloos kan veranderen gedurende duizenden jaren. In die zin wijzen sommigen erop dat de term 'recycling' niet op zijn plaats is (de definitie van recycling was het terugwinnen van afval om het na behandeling opnieuw te gebruiken). Naast het zuivere opgeslagen goud, en met name het gebruik ervan in elektronica, wordt het verzamelen en terugbrengen ervan naar een zuivere staat steeds complexer maar noodzakelijk vanwege de ecologische uitdagingen van de primaire productie van goud. Inderdaad :

infografiek 58 Facettes

Bovendien geldt voor de winning van 20 gram goud:

Er zal ongeveer twintig ton aan divers mijnbouwafval zijn geproduceerd.

Er zal 450 kg CO2 in de atmosfeer zijn uitgestoten

Er is 150 liter brandstof verbruikt, noodzakelijk voor de werking van de machines.

Recycling van elektronisch en industrieel goud

Goud wordt in de meeste elektronische apparaten gebruikt: in sommige onderdelen van computers, in die van smartphones... in kleine hoeveelheden (in een ton elektronische kaarten zit 1 kilo goud), maar vergeleken met ten minste een aantal van deze voorwerpen, vertegenwoordigt honderden tonnen aan metalen die verloren gaan als ze niet worden gerecycled (vooral omdat de levenscyclus van deze apparaten kort is).

Sinds 2015 is het dankzij nieuwe technieken mogelijk om dit elektronisch afval op industriële schaal te verwerken. Zo had het Remetox-project in Frankrijk in 2015 als doel om deze edelmetalen voor meer dan 95% terug te winnen. Het bedrijf heeft daarom een patent aangevraagd waarmee het een technologie kan ontwikkelen waarmee het de meeste edelmetalen uit elektronische componenten kan terugwinnen. om hergebruik mogelijk te maken, met behulp van methoden met een lage ecologische impact. ‘Stedelijke mijnen’ waarvan de goud/afvalverhouding vanaf het begin bekend is, in tegenstelling tot goudmijnen!

Is dit het juiste moment en waarom zou u uw sieraden doorverkopen?

Als de pieken in de goudprijs begin 2024 invloed hebben op de vraag naar goudproductie, wordt de wederverkoop van het edelmetaal of de recycling ervan daarentegen aantrekkelijk. "Recycling is de bron van goudvoorraad die het meest direct reageert op prijs- en economische schokken", aldus de World Gold Council, terwijl de mijnbouwproductie uiteraard wordt beperkt door de technische aspecten van de winning.

De World Gold Council schat dat 12% toename in recycling in het eerste kwartaal, een piek sinds eind 2020, voornamelijk door de wederverkoop van sieraden door particulieren.

De veilige haven van goud beperkt echter de bereidheid van mensen om dit activum op te geven en daarom houden ze het liever vast. Bovendien is een manier om de impact voor mensen die sieraden willen kopen te beperken, het transformeren ervan in plaats van nieuwe te kopen. De vraag naar sieraden begint namelijk te worden afgeremd door de hoge goudprijs.

Enkele fouten die u moet vermijden bij het verkopen van goud

• Het goud in sieraden is niet puur goud, maar een legering van goud.

Als u de goudprijs volgt, bedenk dan dat gouden sieraden niet 100% puur goud zijn. Eigenlijk is dit metaal te zacht om voldoende stevig te zijn en dagelijks gedragen te kunnen worden als sieraad. “Gouden” sieraden zijn dus sieraden die gemaakt zijn van een goudlegering. In sieraden bestaat deze legering meestal uit 75% goud, daarna verschillende metalen (zilver, koper, palladium, enz.), een mengsel dat de kleur van het goud beïnvloedt. De officiële benaming wordt daarom gelezen in duizendsten van goud, maar we spreken doorgaans van 18 karaats goud (zuiver goud is 24 karaat, 18 karaats goud is gelijk aan 75 duizendste goud), terwijl goud van 14 karaat is samengesteld uit 14/24 goud of 58,33 duizendste van goud. In het huis van 58 Facettes, Wij accepteren geen goud met een lagere titratie (vooral 9 karaats goud, aangezien het goudgehalte lager is dan het resterende gehalte van andere metalen; wij beschouwen het niet als sieraden).

We moeten de prijs van goud per gram dus niet vergelijken met de prijs die per gram van een juweel van puur goud wordt geboden: slechts 75% van het gewicht komt overeen met dat van goud.

Je kunt lezen: Goudkaraat, wat maakt het anders?

•  Goudinkoop omvat herverwerkingskosten

Net als bij elk product zijn de aankoopprijs en de wederverkoopprijs van goud verschillend. Dit verschil wordt veroorzaakt door de kosten voor het omsmelten en opnieuw verwerken van het gekochte goud: het moet worden omgesmolten en vervolgens worden gescheiden van de andere metalen, enz., nadat het goudgehalte van uw sieraden is gecontroleerd, wat onze experts systematisch doen. om om uw sieraden te kunnen schatten. (om de verschillende goudtitraties en de verificaties, met name met behulp van keurmerken, te begrijpen, kunt u het volgende lezen: De stoten 

Het werk van goud op een juweel verdient het om gewaardeerd te worden 

Verkoop sieraden, niet het goud in uw sieraden! Als een vintage juweel van kwaliteit is en in goede staat verkeert, is het meer waard dan zijn gewicht in goud: laten we niet vergeten dat het nodig zal zijn om te betalen voor de verfijning van het bewerkte metaal en vervolgens de kosten voor de vervaardiging van een identiek juweel (soms (met een techniek die inmiddels is verdwenen of veel duurder is geworden om te implementeren) om het juweel dat tijdens het gieten is gedragen, opnieuw te creëren.

Voor iedereen die een sieraad wil kopen, een vintage sieraad van geheel goud, zal de prijs ervan, gebaseerd op het gewicht van het goud, dus tussen deze twee prijzen liggen: de prijs van goud in zijn kwaliteit en de prijs van het goud in zijn klasse. gelijkwaardig nieuw sieraad. Het bereik van waardering van een vintage juweel (zonder handtekening van een erkend merk of gerenommeerde werkplaats) Oosten tussen 50 en 80% hoger dan de goudprijs van zijn gehalte.

Of u nu een vintage juweel van volledig goud koopt of verkoopt, laat het taxeren door een professional die kan bevestigen of het van goede kwaliteit is en of het ontwerp en de afwerking aantrekkelijk zijn voor de markt. Zo kunt u een goede deal sluiten. beslissing. meer waard dan zijn gewicht in goud.