Is het een goed moment om goud te verkopen?

Goudprijzen die dit jaar records blijven breken meer dan USD 2400 per ounce goud (28,35 g), daarna opnieuw op 21 mei 2024. Wat zijn de factoren die deze uitbraak verklaren, hoe past het historisch gezien en wat zijn de gevolgen of alternatieven voor sieraden?

Hoe heeft de goudprijs zich de afgelopen jaren ontwikkeld?

Enkele data van ‘pieken’ in de goudprijs die de gedachten van mensen de afgelopen twintig jaar hebben gemarkeerd:

Na een relatief stabiele periode van 1980 tot 2000 begon de goudprijs vanaf 2007 aan een historische stijging, gestimuleerd door de groei van landen als China en India, en steeg tot ongeveer USD 1000 per ounce, waarna deze slechts USD 450 per ounce noteerde. in 2005. De staatsschuldencrisis bracht in 2011 een nieuw record naar 1900 dollar per ounce, waarna in 2020 de grens van 2000 dollar werd overschreden met de COVID-crisis.

De afgelopen vier jaar heeft de goudprijs aanzienlijke schommelingen gekend, onder invloed van een reeks mondiale gebeurtenissen en economische omstandigheden.

• De periode 2020 tot 2023 werd gekenmerkt door de pandemie, die een opmerkelijk effect had op de goudprijzen, vanwege de gevoeligheid van de prijs van het metaal voor mondiale economische en politieke veranderingen. De pandemie heeft geleid tot ongekende volatiliteit en een stijging van de goudprijzen, omdat beleggers te midden van onzekerheid veilige havens zoeken.
• Voorspellingen voor 2024: Sinds 2022 dragen geopolitieke spanningen met de oorlog in Oekraïne en vervolgens met die tussen Israël en Hamas ook bij aan de aantrekkingskracht van goud, een traditionele veilige haven.

Experts voorspellen gematigde tot scherpe stijgingen van de goudprijsSommige voorspellingen suggereren dat goud tegen eind 2024 ongeveer $2.100 per ounce zou kunnen bereiken. Factoren zoals de versoepeling van het monetaire beleid door de mondiale centrale banken en de huidige geopolitieke spanningen zouden een rol kunnen spelen bij deze stijgingen. Meer optimistische voorspellingen suggereren dat de prijzen kunnen variëren van $2.800 tot $7.000 per ounce, afhankelijk van economische en marktfactoren.

Uit een recent onderzoek over een periode van vijftig jaar blijkt dat periodes van dalende rentetarieven in de Verenigde Staten leiden tot een stijging van de goudprijs. In de huidige context voorspellen economen in 2024 een stijging van de goudprijs.

Hier zijn enkele recente gegevens van de World Gold Council voor het eerste kwartaal van 2024:

De totale vraag naar goud steeg met 3% op jaarbasis tot 1.238 ton (met name grote over-the-counter aankopen door beleggers), het sterkste eerste kwartaal sinds 2016.

Bovendien was er in het eerste kwartaal geen vertraging in het tempo van de goudaankopen door de centrale banken: er werd 290 ton (netto) toegevoegd aan de officiële voorraden, waarvan momenteel slechts een deel wordt weerspiegeld in de gegevens van het IMF.

De vraag naar staven en munten stijgt jaar-op-jaar met 3%, en ook de financiële markten voor goud hebben invloed (daling van 114 ton in mondiale ETF-aandelen).

De sieradensector blijft actief ondanks de prijsstijging. De mondiale consumptie van sieraden daalde met slechts 2% op jaarbasis, tot 479 ton. De productie van sieraden steeg met 1% op jaarbasis tot 535 ton.

De vraag naar goud steeg met 10% op jaarbasis, omdat de hausse aan kunstmatige intelligentie de vraag in de elektronicasector stimuleerde.

https://www.gold.org/goldhub/data/gold-prices

Wat zijn de factoren die de prijs van goud beïnvloeden?

Laten we terugkeren naar de redenen voor de stijging van de goudprijs in de afgelopen maanden.

Voor goud worden de prijzen doorgaans per ounce in USD gevolgd op verschillende grondstoffenbeurzen, zoals de London Bullion Market of de New York Mercantile Exchange (NYMEX). De belangrijkste aanjagers van de goudprijs zijn inflatiecijfers, rentetarieven, geopolitieke stabiliteit en de vraag in de sieraden- en technologiesector.

• Economisch beleid, rentetarieven en valuta: Het beleid van centrale banken, vooral als het gaat om rentetarieven, kan de waarde van valuta en de aantrekkelijkheid van goud als belegging beïnvloeden. Goud is in feite veel meer dan een grondstof, het wordt ook behandeld als betaalmiddel. Daarom is het noodzakelijk om, zoals we doen voor een grondstof, rekening te houden met de productiekosten, vraag en aanbod, en ook op een veel gevoeliger manier dan met andere grondstoffen, de invloeden van het economische en monetaire beleid van de landen (met name de Verenigde Staten), geopolitieke risico’s en spanningen. De prijs van de dollar en de Amerikaanse schuld beïnvloeden ook de prijs van goud: als de dollar in waarde daalt, wordt goud relatief goedkoper in andere valuta, waardoor de vraag en daarmee de prijs in dollars stijgt.

• Inflatie: Goud wordt vaak gezien als een bescherming tegen inflatie. Stijgende prijzen kunnen een stimulans zijn om goud te kopen, terwijl perioden van deflatie de rente kunnen temperen.

• Geopolitieke spanningen: Onzekerheid en instabiliteit vergroten de vraag naar goud als veilige haven, recente gebeurtenissen hebben duidelijk de opwaartse pieken in de prijs van goud aangetoond, en het huidige onderhoud en de opwaartse voorspellingen zijn tekenen dat er nog steeds sprake is van sterke instabiliteit over de hele wereld.

• Technologische en industriële vraag: technologische toepassingen (met name elektronica) kunnen de vraag beïnvloeden. Het consumentensentiment in belangrijke markten (bijvoorbeeld China en India) heeft een aanzienlijke invloed op de prijzen.

• Dynamiek van het aanbod: veranderingen in de mijnbouwproductie, recyclingpercentages en de ontwikkeling van ‘secundaire’ winning (recycling), zowel in termen van recyclingpercentages als -kosten (anders in aard en geografie dan de mijnbouwproductie) zijn sleutelelementen in de ontwikkeling van de goudprijs .

Waar komt het goud dat in sieraden wordt gebruikt vandaan?

Om de vorming van de prijs van goud te begrijpen, moeten we ook kijken naar de productie ervan en dus naar de oorsprong ervan.

De belangrijkste producenten van “primair” goud (mijnen)

Zuid-Afrika is sinds het begin van de 20e eeuw lange tijd de grootste mijnbouwproducent ter wereld gebleven, maar klom in 2017 naar de 8e plaats en werd ingehaald door China (sinds 2007), daarna Australië, Rusland, de Verenigde Staten, Canada, Peru en Ghana.

De mijnbouwproductie is zeer ongeconcentreerd: de twaalf grootste mondiale mijnbouwbedrijven (exclusief China, de grootste producent ter wereld) produceerden in 2017 slechts 31% van het primaire goud, terwijl de ambachtelijke en kleinschalige mijnbouwsector op kleine schaal 20% van het geproduceerde goud ontgint, maar vertegenwoordigt het grootste deel van de beroepsbevolking van de mijnindustrie en draagt bij aan het levensonderhoud van meer dan 150 miljoen mensen.

Al ongeveer twintig jaar wordt de productie van ethisch en verantwoord goud ondersteund door de oprichting van het Fairmined-label, een initiatief dat in 2004 werd opgericht door de Alliance for Responsible Mining of ARM-stichting, wereldwijd erkend vanwege zijn leidende en pionierende rol op het gebied van ambachtelijke en kleine goudwinning. mijnbouwsector op grote schaal. In de jaren 2010 waren er in Frankrijk sieradenontwerpers en sieradenhuizen, zoals Chopard, Paulette à Bicyclette, JEM (Ethisch gerichte sieraden), Courbet enz. kies voor Fairmined gecertificeerd goud, voor een deel of al hun collecties. Ook de Palme d'Or van het filmfestival van Cannes, sinds 2013, de trofee van de Nobelprijs voor de Vrede sinds 2015, de Olympische lauweren die worden uitgereikt tijdens de openingsceremonie van de Olympische Zomerspelen sinds de Rio-spellen in 2016, of zelfs een deel van de productie van verschillende Europese munten zoals Geld van Parijs, worden geproduceerd met Fairmined-gecertificeerd goud.

“Begonnen met slechts een handvol baanbrekende merken in 2013, is het Fairmined-initiatief uitgegroeid tot meer dan 180 bedrijven (juweliers, raffinaderijen en fabrikanten) die met Fairmined-gecertificeerd goud werken in 21 landen uit Amerika, Azië, Europa en Oceanië. » (https://www.responsiblemines.org/fr/impact/notre-impact/ 2024)

Wat is de goudvoorraad op aarde?

In 2018 schat GFMS de voorraad goud ‘bovengronds’ op ongeveer 190.400 ton, het grootste deel van wat historisch is gedolven, 47,4% verdeeld in de vorm van sieraden, 16,8% in de vorm van reserves bij centrale banken, 21,7% in de vorm van de vorm van munten en blokken in particuliere voorraden, 12,2% in de vorm van voorwerpen of in diverse uitrustingen, wat in totaal 186.700 ton zou zijn, terwijl de rest (3.700 ton) niet wordt geïnventariseerd (fig.13). Merk op dat deze reserves van 33.763 ton, opgeslagen in de schatkisten van centrale banken, 101 jaar technisch verbruik van goud (industrie, elektronica, tandheelkunde) op het niveau van 2017 zouden kunnen dekken.

De secundaire bron van goud: recycling

Herwinning (doorverkochte en opnieuw gesmolten sieraden, recycling van afgedankte elektrische en elektronische apparatuur, tandkronen, enz.) leverde de mondiale goudmarkt in 2017 1.210 ton op (vergeleken met 3.300 ‘primaire’ ton gewonnen uit mijnen in 2017), of 37%. deze verhouding ligt volgens de World Gold Council over het algemeen rond de 25%.

Deze opwerkingsactiviteit (winning en terugwinning van goud uit afval) vindt vaak plaats in landen waar geen goudmijnproductie plaatsvindt, vooral in Europa (Duitsland, België, Zwitserland, Verenigd Koninkrijk, enz.), waarbij raffinagewerkzaamheden plaatsvinden. De grootste raffinaderijen zijn gevestigd in Zwitserland en België (zoals Umicore in België).

Wat is vandaag de dag het aandeel gerecycled goud in nieuwe sieraden?

Consumenten van gouden sieraden stellen steeds meer eisen aan de herkomst van goud, en het lezen van eerdere cijfers bewijst duidelijk dat, hoewel er in 2017 nog bijna 3.300 ton goud uit de grond wordt gehaald, er ruim 89.000 ton gouden sieraden in omloop zijn, bijna 92% van de die op de bodem van laden slapen (volgens S. de Quercize). Als het kopen van tweedehands sieraden de zekerheid biedt om dit deel van de sieradenvoorraad te gebruiken, is het moeilijker om te beoordelen of sieraden gemaakt van gerecycled goud uit een gieterij veel goud zijn dat al is gebruikt.

Gerecycleerd goud wordt zelden met zekerheid getraceerd en deze benaming wordt met name niet ondersteund door voorstanders van ethisch goud: in feite worden gietijzeren afvalproducten beschouwd als gerecycled goud (terwijl goud nooit een eindobject is geworden), en er zijn ook gouden voorwerpen die geen ander mogelijk nut hebben dan om worden omgesmolten. Hoewel het goud dat uit deze smeltingen voortkomt tegenwoordig als gerecycled goud wordt beschouwd, werd het voorheen niet gebruikt.

We kunnen hopen dat labels en audits over dit onderwerp het principe van gerecycled goud duidelijker en gestandaardiseerd zullen maken.

Waarvan en hoe wordt goud gerecycled?

Goud is een fungibel materiaal, met een smelttemperatuur van 1064,18 °C, dat wil zeggen de temperatuur waarbij het van de vaste toestand naar de vloeibare toestand overgaat, waardoor het duizenden jaren lang kan worden hergebruikt en zijn vorm oneindig kan transformeren. In die zin wijzen sommige mensen erop dat de term ‘recycling’ onjuist is (de definitie van recycling was het terugwinnen van afval om het na behandeling opnieuw te gebruiken). Afgezien van het puur opslaan van goud, en rekening houdend met het gebruik ervan in het bijzonder in de elektronica, wordt het verzamelen en terugbrengen naar zijn zuivere staat steeds complexer maar noodzakelijkerwijs vanwege de ecologische problemen van de primaire productie van goud. Inderdaad :

infographics 58 Facettes

Bovendien, voor de winning van 20 gram goud:

Er zal ongeveer twintig ton aan divers mijnbouwafval zijn geproduceerd.

Er zal 450 kg CO2 in de atmosfeer vrijkomen

Er zal 150 liter brandstof verbruikt zijn, nodig voor de werking van de machines.

Recycling van elektronisch en industrieel goud

Goud wordt in de meeste elektronische apparaten gebruikt: in bepaalde computeronderdelen, in die van smartphones... in kleine hoeveelheden (in een ton elektronische kaarten zit 1 kilo goud), maar dat vergeleken met veel van deze objecten honderden kilo’s vertegenwoordigt. tonnen metalen die verloren gaan als ze niet worden gerecycled (vooral omdat de levenscyclus van deze apparaten kort is).

Sinds 2015 maken nieuwe technieken het mogelijk om dit elektronisch afval op industriële schaal te verwerken. Het Remetox-project in Frankrijk had in 2015 bijvoorbeeld tot doel meer dan 95% van deze edelmetalen terug te winnen en het bedrijf heeft daarom een patent aangevraagd waarmee het een technologie kan ontwikkelen die de meeste edelmetalen in elektronische componenten kan terugwinnen om hergebruik ervan mogelijk te maken, met behulp van methoden met een lage ecologische impact. “Stedelijke mijnen” waarvan de verhouding goud/afval vanaf het begin bekend is, in tegenstelling tot goudwinningsmijnen!

Is dit het juiste moment en waarom zou u uw sieraden doorverkopen?

Als de pieken in de goudprijs begin 2024 impact hebben op de vraag naar goudproductie, wordt de wederverkoop van het edelmetaal of de recycling ervan juist aantrekkelijk. “Recycling is de bron van het goudaanbod die het meest onmiddellijk reageert op prijs- en economische schokken”, zegt de World Gold Council, terwijl de mijnbouwproductie duidelijk wordt beperkt door de technische aspecten van de winning.

Zo schat de World Gold Council de stijging van de recycling in het eerste kwartaal op 12%, een piek sinds eind 2020, die vooral voortkomt uit de wederverkoop van sieraden door particulieren.

 De kracht van goud als veilige haven beperkt echter wat mensen bereid zijn op te geven en geven er daarom nog steeds de voorkeur aan om dit bezit vast te houden. Bovendien is een manier om de impact voor mensen die sieraden willen kopen te beperken, het te transformeren in plaats van nieuwe te kopen, waarvan de vraag begint te worden afgeremd door de hoge prijs van goud.

Enkele beoordelingsfouten die u niet mag maken bij het verkopen van goud

• Goud in sieraden is geen puur goud maar een goudlegering

Als u de prijs van goud volgt, onthoud dan dat gouden sieraden niet van 100% puur goud zijn gemaakt. In feite is dit metaal te zacht om sieraden voldoende bestendig te maken en dagelijks te dragen. ‘Gouden’ sieraden zijn dus sieraden gemaakt van een goudlegering. In sieraden bestaat deze legering meestal uit 75% goud en vervolgens uit verschillende metalen (zilver, koper, palladium, enz.), een mengsel dat de kleur van het goud beïnvloedt. De officiële waarde wordt daarom gelezen in duizendsten goud, maar we spreken gewoonlijk van 18 karaats goud (puur goud is 24 karaat, 18 karaats goud komt overeen met 75 duizendsten goud), terwijl goud 14 karaat bestaat uit 14/24 goud of 58,33 duizendsten. van goud. Bij het huis van 58 Facettes, wij accepteren geen lagere goudtitratie (met name 9 karaat goud, aangezien het aandeel goud lager is dan het resterende aandeel andere metalen beschouwen wij het niet als sieraden).

We moeten de prijs van goud per gram daarom niet vergelijken met de aangeboden prijs per gram van een volledig gouden sieraad: slechts 75% van het gewicht komt overeen met dat van goud.

Jij kunt lezen: Karaat goud, wat onderscheidt hen?

•  Bij de terugkoop van goud zijn de opwerkingskosten inbegrepen

Zoals bij elke grondstof zijn de aankoopprijs en de wederverkoopprijs van goud verschillend. Dit verschil is te wijten aan de kosten van het opnieuw smelten van het gekochte goud en de herverwerking ervan: het moet worden gesmolten en vervolgens worden gescheiden van andere metalen enz., nadat de titratie van het goud in uw sieraden is gecontroleerd, wat onze experts systematisch doen om uw sieraden kunnen schatten. (om de verschillende titraties van goud en de verificaties te begrijpen, vooral dankzij de keurmerken, kunt u lezen: De kenmerken 

Het goudwerk op een sieraad verdient het om gewaardeerd te worden 

Verkoop sieraden en niet het goud van je sieraden! Wanneer een vintage sieraad van goede kwaliteit is en in goede staat verkeert, is het meer waard dan zijn gewicht in goud: laten we niet vergeten dat het nodig zal zijn om te betalen voor de verfijning van het bewerkte metaal en vervolgens voor de kosten voor het vervaardigen van een identiek sieraad. sieraden (soms met een techniek die verdwenen is of veel duurder is geworden om te implementeren) om het gegoten juweel opnieuw te creëren.

Voor iedereen die een sieraad wil aanschaffen, een volledig gouden vintage sieraad, zal de prijs, gebaseerd op het gewicht van goud, daarom tussen deze twee prijzen liggen: de prijs van goud in zijn fijnheid en de prijs van het gelijkwaardige nieuwe sieraad. van sieraden. Het waarderingsbereik voor vintage sieraden (zonder de handtekening van een erkend merk) ligt tussen 50 en 80% hoger dan de goudprijs van het betreffende type.

Of u het nu koopt of verkoopt, laat een volledig gouden vintage sieraad taxeren door een professional die zal bevestigen of het van kwaliteit is en of het ontwerp en de werking ervan aantrekkelijk zijn voor de markt, waardoor u het beter kunt waarderen dan zijn gewicht in goud.