Защо да инвестираме в злато?

 Добър момент ли е за продажба или покупка на злато?

Цените на златото продължават да чупят рекорди тази година: повече от USD 2400 за унция злато (28,35 g) на 12 април, след това отново пик на 21 май 2024 г. при същото ценово ниво. Кои са факторите, които обясняват този скок, как се вписва исторически и за бижутерската индустрия, какви са въздействията или алтернативите?

Как се е променила цената на златото през последните години?

Някои дати на „върхове“ в цената на златото, които са направили впечатление през последните двадесет години:

След относително стабилен период от 1980 г. до 2000 г., цената на златото започна исторически скок от 2007 г., стимулирана от растежа на страни като Китай и Индия, и се покачи до около 1000 USD за унция, докато струваше само 450 USD за унция през 2005 г. 122% увеличение. Кризата с държавния дълг свали нов рекорд през 2011 г. до 1900 USD за унция, почти удвояване за 6 години, след това през 2020 г. марката от 2000 USD премина с кризата с COVID.

През последните четири години цената на златото претърпя значителни колебания, повлияни от поредица от глобални събития и икономически условия.

• Периодът от 2020 г. до 2023 г. беше белязан от пандемията, която оказа значително влияние върху цените на златото, поради чувствителността на цената на метала към глобалните икономически и политически промени. Пандемията доведе до безпрецедентна нестабилност и скок на цените на златото, тъй като инвеститорите търсят сигурни убежища на фона на несигурност.
• Прогноза за 2024 г.: От 2022 г. геополитическото напрежение с войната в Украйна и след това с войната между Израел и Хамас също допринесоха за привлекателността на златото, традиционно безопасно убежище.

Експертите прогнозират умерено до рязко увеличение на цените на златото, като някои прогнози предполагат, че златото може да достигне около 2100 долара за унция до края на 2024 г. Пикът от май 2024 г. при 2400 USD за унция представлява увеличение от 17,4% от началото на годината. ! Фактори като облекчаването на паричната политика от глобалните централни банки и настоящите геополитически напрежения може да стоят зад тези увеличения. По-оптимистичните прогнози показват, че цените могат да варират от 2800 до 7000 долара за унция, в зависимост от икономическите и пазарните фактори.

Скорошно 50-годишно проучване предполага, че периодите на спадащи лихвени проценти в Съединените щати водят до покачване на цените на златото. В настоящия контекст през 2024 г. икономистите прогнозират увеличение на цената на златото.

Ето някои скорошни данни, предоставени от Световния съвет по златото за първото тримесечие на 2024 г.:

Общото търсене на злато се е увеличило с 3% на годишна база до 1238 тона (главно поради значителни извънборсови покупки от инвеститори), най-силното първо тримесечие от 2016 г. насам.

Освен това през първото тримесечие не се наблюдава забавяне на темповете на покупки на злато от централната банка: 290 t (нето) бяха добавени към официалните запаси, само част от които в момента са отразени в данните на МВФ.

Търсенето на кюлчета и монети е нараснало с 3% на годишна база, като финансовите пазари също оказват влияние върху златото (глобалните запаси от ETF спаднаха със 114 тона).

Секторът на бижутата остава активен въпреки покачването на цените. Световното потребление на бижута е спаднало само с 2% на годишна база до 479 тона. Производството на бижута се е увеличило с 1% на годишна база до 535 t.

Технологичното търсене на злато се увеличи с 10% на годишна база, тъй като бумът на изкуствения интелект засили търсенето в сектора на електрониката.

Какви фактори влияят върху цената на златото?

Нека да разгледаме причините за покачването на цената на златото през последните месеци.

За златото цените обикновено се проследяват за унция в щатски долари на различни стокови борси, като например Лондонския пазар на кюлчета или Нюйоркската търговска борса (NYMEX). Основните двигатели на цените на златото са нивата на инфлация, лихвените проценти, геополитическата стабилност и търсенето в секторите на бижутата и технологиите.

• Икономически политики, лихвени проценти и валути: Политиките на централната банка, особено тези, свързани с лихвените проценти, могат да повлияят на стойността на валутите и привлекателността на златото като инвестиция. Златото наистина е много повече от суровина; също се третира като валута. Следователно е необходимо да се вземат предвид, както при суровината, производствените разходи, търсенето и предлагането, а също така, много по-чувствително, отколкото за всяка друга стока, влиянието на икономическата и паричната политика на страните (особено Съединените щати), геополитическите рискове и напрежението. Стойността на долара и дългът на САЩ също оказват влияние върху цената на златото: ако доларът се обезцени, златото става относително по-евтино в други валути, като по този начин повишава търсенето и следователно цената му в долари.

• Инфлация: Златото често се разглежда като защита срещу инфлацията. Нарастващите цени могат да осигурят стимули за закупуване на злато, докато периодите на дефлация могат да намалят интереса.

• Геополитическо напрежение: Несигурността и нестабилността увеличават търсенето на злато като сигурно убежище, последните събития ясно показаха възходящите скокове в цената на златото, а текущото му поддържане и нарастващите прогнози са признаци за все още силната нестабилност по света.

• Технологично и индустриално търсене: технологичните приложения (по-специално електрониката) могат да повлияят на търсенето. Потребителите на ключови пазари (напр. Китай и Индия) оказват значително влияние върху цените.

• Динамика на доставките: Промените в минното производство, нивата на рециклиране и развитието на „вторичен“ добив (рециклиране), както по отношение на нивата на рециклиране, така и на разходите (различни по естество и география от минното производство), са ключови елементи при определяне на цената на златото.

Откъде идва златото, използвано в бижутата?

За да разберем формирането на цената на златото, трябва да разгледаме и неговото производство и следователно неговия произход.

Основните производители на „първично“ злато (мини)

л'Южна Африка дълго време остава водещ световен производител на добив от началото на 20-ти век, но падна до 8-мо място през 2017 г., изпреварен от Китай (от 2007 г.), след товаАвстралия, там Русия, НА СЪЕДИНЕНИТЕ ЩАТИ, НА Канада, НА Перу, и Гана.

Минното производство е много слабо концентрирано : 12-те най-големи глобални минни компании (с изключение на Китай, най-големият производител в света) са произвели само 31% от първичното злато през 2017 г., докато занаятчийският и дребномащабният минен сектор извлича 20% от произведеното злато, но представлява най-големият дял от работната сила в минната индустрия и поддържа прехраната на повече от 150 милиона души.

В продължение на около двадесет години производството наетично и отговорно злато се подкрепя от създаването на Fairmined етикет, инициатива, създадена през 2004 г. от фондацията Сватбена халка за отговорно копаене или ARM, призната в световен мащаб за своето лидерство и пионерска роля в занаятчийския и дребномащабния минен сектор. През 2010 г. във Франция дизайнери на бижута и бижутерски къщи, като напр Chopard, Полет на велосипед, JEM (Етични бижута), Курбе и т.н. изберете сертифицирано от Fairmined злато за част или всичките им колекции. По същия начин, Златна палма на филмовия фестивал в Кан, от 2013 г., на Трофей от Нобеловата награда за мир от 2015 г., на олимпийски лаври представени на церемонията по откриването на летните олимпийски игри от Игрите в Рио през 2016 г. или дори част от производството на няколко европейски валути като Парижки монетен двор, започват да се произвеждат със сертифицирано от Fairmined злато.

„Започвайки само с шепа пионерски марки през 2013 г., инициативата Fairmined се разрасна, за да включва повече от 180 компании (бижутери, рафинерии и производители), работещи със сертифицирано от Fairmined злато, разположени в 21 страни в Америка, Азия, Европа и Океания. » (https://www.responsiblemines.org/fr/impact/notre-impact/ 2024)

Какъв е запасът от злато на Земята?

През 2018 г. GFMS оцени запасите от злато „над земята“ на около 190 400 t, което е по-голямата част от добитото в миналото, разпределено в 47,4% под формата на бижута, 16,8% под формата на резерви в централните банки, 21,7% под формата на монети и слитъци в частни запаси, 12,2% под формата на предмети или в различно оборудване, което би общо 186 700 t, а останалата част (3700 t) е неинвентаризирана (фиг.13). Трябва да се отбележи, че тези резерви от 33 763 тона, съхранявани в трезорите на централните банки, биха покрили 101 години техническо потребление на злато (промишленост, електроника, стоматология) на нивото му от 2017 г.

Вторичният източник на злато: рециклирането

Възстановяването (препродадени и претопени бижута, рециклиране на отпадъчно електрическо и електронно оборудване, зъбни коронки и т.н.) осигури на световния пазар злато 1210 тона през 2017 г. (в сравнение с 3300 „първични“ тона, извлечени от мини през 2017 г.), или 37%, Това съотношение обикновено е около 25% според Световния съвет по златото.

Тази дейност по преработка (извличане и оползотворяване на злато от отпадъци) често се извършва в страни, които нямат производство за добив на злато, особено в Европа (Германия, Белгия, Швейцария, Обединеното кралство и др.), рафиниране. Най-важните рафинерии се намират в швейцарски и в Белгия (като Umicore в Белгия).

Какъв е делът на рециклираното злато в новите бижута днес?

Потребителите на златни бижута са все по-взискателни за произхода на златото и четенето на предишни цифри ясно доказва, че докато близо 3300 тона злато все още са били извлечени от земята през 2017 г., повече от 89 000 тона златни бижута са в обращение, от които почти 92% спят на дъното на чекмеджетата (според S. de Quercize). Въпреки че закупуването на употребявано бижу осигурява сигурност за използването на тази част от бижутерския „запас“, е по-трудно да се прецени дали бижуто, направено от рециклирано злато от леярна, всъщност е злато, което вече е било използвано.

Рециклираното злато рядко се проследява със сигурност. и този термин не се подкрепя по-специално от привържениците на етичното злато: всъщност отпадъчните продукти от топенето се считат за рециклирано злато (въпреки че златото никога не е станало окончателен обект), а има и златни предмети, които нямат друга възможна употреба освен да бъдат претопени. Въпреки че златото, получено от тези стопявания, сега се счита за рециклирано злато, то не е било използвано преди.

Можем да се надяваме, че етикетите и одитите по темата ще направят принципа на рециклираното злато по-ясен и стандартизиран.

От какво и как се рециклира златото?

Златото е заменяема стока, с a температура на топене при 1064,18 °C, тоест температурата, при която преминава от твърдо състояние в течно състояние, което позволява повторното му използване и трансформирането на формата му безкрайно в продължение на хилядолетия. В този смисъл някои посочват, че терминът „рециклиране“ е неподходящ (дефиницията за рециклиране беше да се оползотворят отпадъците, за да се използват повторно след третиране). Освен чистото съхранявано злато и предвид използването му в електрониката по-специално, събирането и възстановяването му в чисто състояние стават все по-сложни, но необходими поради екологичните проблеми на първичното производство на злато. наистина:

инфографика 58 Facettes

Освен това за извличането на 20 грама злато:

Ще бъдат произведени около двадесет тона различни минни отпадъци.

В атмосферата ще бъдат изпуснати 450 кг CO2

Ще бъдат изразходвани 150 литра гориво, необходимо за работата на машините.

Рециклиране на електронно и индустриално злато

Златото се използва в повечето електронни устройства: в определени компоненти на компютри, в тези на смартфони... в малки количества (в тон електронни карти има 1 килограм злато), но което в сравнение с броя на тези предмети представлява стотици тонове метали, които се губят, ако не се рециклират (особено след като жизненият цикъл на тези устройства е кратък).

От 2015 г. насам нови техники позволиха обработката на този електронен отпадък в индустриален мащаб. Например, проектът Remetox във Франция имаше за цел през 2015 г. да възстанови повече от 95% от тези благородни метали и по този начин компанията подаде патент, който й позволява да разработи технология, способна да възстанови повечето от благородните метали, съдържащи се в електронните компоненти, за да позволи повторното им използване, като използва методи с ниско въздействие върху околната среда. „Градски мини“, чието съотношение злато/отпадък е добре известно от самото начало, за разлика от мините за добив на злато!

Това ли е подходящият момент и защо трябва да препродадете бижутата си?

Ако цената на златото достигне своя връх в началото на 2024 г., това повлияе на търсенето на производство на злато, препродажбата на благородния метал или неговото рециклиране стават привлекателни. „Рециклирането е източникът на снабдяване със злато, който реагира най-незабавно на ценовите и икономически шокове“, казва Световният съвет по златото, докато минното производство очевидно е ограничено от техническите аспекти на добива.

Така Световният съвет по злато оценява, че 12% увеличение на рециклирането през първото тримесечие, пик от края на 2020 г., основно от препродажба на бижута от физически лица.

Въпреки това стойността на златото като убежище ограничава това, което хората са готови да се откажат и следователно все още предпочитат да задържат този актив. Освен това, един от начините да се ограничи въздействието върху хората, които желаят да купуват бижута, е да ги трансформират, вместо да купуват нови, търсенето на които започва да се възпрепятства от високата цена на златото.

Някои грешки, които трябва да избягвате при продажба на злато

• Златото в бижутата не е чисто злато, а златна сплав.

Ако следите цената на златото, не забравяйте, че златните бижута не са направени от 100% чисто злато. Всъщност този метал е твърде мек, за да бъдат бижутата достатъчно устойчиви и носени ежедневно. Следователно „златните“ бижута са бижута, направени от златна сплав. В бижутерията тази сплав най-често е съставена от 75% злато, след това различни метали (Сребро, мед, паладий и др.), смес, която влияе върху цвета на златото. Следователно официалното наименование се чете в хилядни злато, но ние обикновено говорим за 18-каратово злато (чистото злато е 24 карата, 18-каратово злато е еквивалентно на 75 хилядни от златото), докато 14-каратовото злато е съставено от 14/24 злато или 58,33 хилядни злато. В къщата на 58 Facettes, Не приемаме злато с по-ниски класове (особено 9-каратово злато, тъй като съдържанието на злато е по-ниско от останалото съдържание на други метали, не го считаме за бижута).

Следователно цената на златото за грам не трябва да се сравнява с предлаганата цена за грам изцяло златно бижу: само 75% от теглото съответства на това на златото.

Можете да прочетете: Златни карати, какво ги прави различни?

•  Обратното изкупуване на злато включва разходи за повторна обработка

Като всяка стока, покупната цена и цената на препродажбата на златото са различни. Тази разлика се дължи на разходите за претопяване на закупеното злато и неговата повторна обработка: то трябва да бъде претопено и след това отделено от други метали и т.н., след като златното съдържание на вашите бижута бъде проверено, което нашите експерти правят систематично, за да могат да оценят вашите бижута. (за да разберете различните титрувания на злато и проверките, по-специално с помощта на отличителни знаци, можете да прочетете: Ударите 

Създаването на злато върху бижу заслужава да бъде оценено 

Продавайте бижута, а не златото във вашите бижута! Когато ретро бижу е качествено и в добро състояние, то струва повече от теглото му в злато: нека не забравяме, че ще е необходимо да се плати за рафинирането на обработения метал и след това разходите за производство на идентично бижу (понякога с техника, която е изчезнала или е станала много по-скъпа за прилагане), за да се пресъздаде бижуто, което ще е било носено в топилната.

За всеки, който желае да закупи бижу, ретро изцяло златно бижу, неговата цена, базирана на теглото на златото, следователно ще бъде между тези две цени: цената на златото в неговия клас и цената на еквивалентното ново бижу. Вилицата на оценка на ретро бижу (без подпис на призната марка или реномиран сервиз) Изток между 50 и 80% по-висока от цената на златото при неговия анализ.

Независимо дали купувате или продавате, вземете винтидж златно бижу, оценено от професионалист, който ще може да потвърди дали е с добро качество и дали неговият дизайн и изработка са привлекателни за пазара, което ще ви позволи да получите много по-добра стойност от теглото му в злато.