Зашто инвестирати у злато?

 Да ли је ово добро време за продају или куповину злата?

Цене злата настављају да обарају рекорде ове године: више од УСД 2400 за унцу злата (28,35г) 12. априла, а затим поново врхунац 21. маја 2024. на истом нивоу цена. Који су фактори који објашњавају овај пораст, како се он историјски уклапа и за индустрију накита, који су утицаји или алтернативе?

Како је еволуирала цена злата последњих година?

Неки датуми 'вркова' у цени злата који су оставили утисак у последњих двадесет година:

Након релативно стабилног периода од 1980. до 2000. године, цена злата је почела историјски скок од 2007. године, подстакнута растом земаља као што су Кина и Индија, и порасла је на око 1000 УСД по унци, док је 2005. вредело само 450 УСД по унци, а повећање од 122%.. Криза државног дуга оборила је нови рекорд у 2011. на 1900 УСД по унци, скоро удвостручен за 6 година, а затим је 2020. године прошла марка од 2000 УСД са ЦОВИД кризом.

Током протекле четири године, цена злата је доживела значајне флуктуације, под утицајем низа глобалних догађаја и економских услова.

• Период од 2020. до 2023. године обележила је пандемија, која је имала значајан утицај на цене злата, због осетљивости цене метала на глобалне економске и политичке промене. Пандемија је довела до невиђене волатилности и пораста цена злата док инвеститори траже сигурна уточишта усред неизвесности.
• Прогноза за 2024.: Од 2022. геополитичке тензије са ратом у Украјини, а затим и са ратом између Израела и Хамаса такође су допринеле привлачности злата, традиционалног сигурног уточишта.

Стручњаци предвиђају умерено до оштро повећање цена злата, а неке прогнозе сугеришу да би злато могло да достигне око 2.100 долара по унци до краја 2024. Највиша цена у мају 2024. од 2.400 УСД по унци представља повећање од 17,4% од почетка године. ! Фактори као што су ублажавање монетарне политике од стране глобалних централних банака и тренутне геополитичке тензије могу бити иза ових повећања. Оптимистичније прогнозе сугеришу да би цене могле да се крећу од 2.800 до 7.000 долара по унци, у зависности од економских и тржишних фактора.

Недавна 50-годишња студија сугерише да периоди пада каматних стопа у Сједињеним Државама доводе до раста цена злата. У садашњем контексту у 2024. години, економисти предвиђају раст цене злата.

Ево неких недавних података које је дао Светски савет за злато за први квартал 2024:

Укупна потражња за златом порасла је за 3% у односу на исти период прошле године на 1.238 тона (углавном због значајних куповина инвеститора на шалтеру), што је најјачи први квартал од 2016.

Штавише, у првом кварталу није дошло до успоравања темпа куповине злата централне банке: званичним залихама је додато 290 тона (нето), од којих се само део тренутно одражава у подацима ММФ-а.

Потражња за полугама и кованицама порасла је за 3% на годишњем нивоу, а финансијска тржишта такође утичу на злато (глобалне акције ЕТФ-а су пале за 114 тона).

Сектор накита остаје активан упркос расту цена. Глобална потрошња накита пала је за само 2% на годишњем нивоу на 479 тона. Производња накита порасла је за 1% на годишњем нивоу на 535 тона.

Технолошка потражња за златом порасла је за 10% у односу на претходну годину пошто је бум вештачке интелигенције повећао потражњу у сектору електронике.

Који фактори утичу на цену злата?

Погледајмо разлоге повећања цене злата последњих месеци.

За злато, цене се обично прате по унци у америчким доларима на разним робним берзама, као што су Лондонско тржиште полуга или њујоршка трговачка берза (НИМЕКС). Главни покретачи цена злата су стопе инфлације, каматне стопе, геополитичка стабилност и потражња у сектору накита и технологије.

• Економске политике, каматне стопе и валуте: Политика централне банке, посебно она која се односи на каматне стопе, може утицати на вредност валута и атрактивност злата као инвестиције. Злато је заиста много више од сировине; такође се третира као валута. Стога је неопходно, као што се ради за сировину, трошкове производње, понуду и потражњу, а такође, много осетљивије него за било коју другу робу, узети у обзир утицај економске и монетарне политике земаља (пре свега САД), геополитичке ризике и тензије. Вредност долара и амерички дуг такође утичу на цену злата: ако долар депресира, злато постаје релативно јефтиније у другим валутама, чиме се повећава потражња, а самим тим и његова цена у доларима.

• инфлација: Злато се често посматра као заштита од инфлације. Растуће цене могу пружити подстицај за куповину злата, док периоди дефлације могу умањити интересовање.

• Геополитичке тензије: Неизвесност и нестабилност повећавају потражњу за златом као сигурним уточиштем, недавни догађаји су јасно показали нагло повећање цене злата, а његово тренутно одржавање и растуће прогнозе су знаци и даље јаке нестабилности широм света.

• Технолошка и индустријска потражња: технолошке примене (нарочито електроника) могу утицати на потражњу. Потрошачи на кључним тржиштима (нпр. Кина и Индија) имају значајан утицај на цене.

• Динамика снабдевања: Промене у рударској производњи, стопе рециклаже и развој „секундарног“ рударства (рециклирања), како у погледу стопа рециклаже, тако и трошкова (различитих по природи и географији од рударске производње), кључни су елементи у одређивању цене злата.

Одакле долази злато које се користи у накиту?

Да бисмо разумели формирање цене злата, морамо погледати и његову производњу, а самим тим и порекло.

Главни произвођачи „примарног“ злата (рудници)

Л'Јужна Африка дуго је остао водећи светски произвођач рударства од почетка 20. века, али је пао на 8. место 2017. године, престигавши га Кина (од 2007.) затимАустралија, тамо Русија, ТХЕ СЈЕДИЊЕНЕ ДРЖАВЕ, ТХЕ Канада, ТХЕ Перу, анд тхе Гана.

Производња рударства је врло мало концентрисана : 12 највећих глобалних рударских компанија (без Кине, највећег светског произвођача) произвело је само 31% примарног злата у 2017, док занатски и мали рударски сектор извлачи 20% произведеног злата, али представља највећи удео радне снаге у рударској индустрији и издржава више од 150 милиона људи.

Већ двадесетак година, производња одетичко и одговорно злато подржава оснивање Фаирминед лабел, иницијатива коју је фондација покренула 2004. године Burma за одговорно рударство или АРМ, глобално препознат по својој лидерској и пионирској улози у занатском и малом рударском сектору. 2010-их година у Француској дизајнери накита и куће накита, као нпр Chopard, Полет на бициклу, ЈЕМ (Етички оријентисан накит), Цоурбет итд. изаберите Фаирминед сертификовано злато за део или све њихове колекције. Исто тако, тхе Златна палма на филмском фестивалу у Кану, од 2013. године Трофеј Нобелове награде за мир од 2015. године, олимпијске ловорике представљен на церемонији отварања Летњих олимпијских игара од год Рио Гамес 2016. или чак део производње неколико европских валута као што су Парис Минт, почињу да се производе са Фаирминед сертификованим златом.

„Почевши од само неколико пионирских брендова 2013. године, Фаирминед иницијатива је нарасла и укључује више од 180 компанија (јувелири, прерађивачи и произвођачи) који раде са Фаирминед сертификованим златом који се налази у 21 земљи у Америци, Азији, Европи и Океанији. » (https://www.responsiblemines.org/fr/impact/notre-impact/ 2024)

Колика је залиха злата на Земљи?

У 2018. ГФМС је проценио залихе злата „изнад земље“ на око 190.400 т, што је већина онога што је историјски извађено, распоређено широм 47,4% у виду накита, 16,8% у виду резерви у централним банкама, 21,7% у виду кованог новца и ингота у приватним залихама, 12,2% у виду предмета или у различитој опреми, што би укупно износило 186.700 т, а остатак (3.700 т) је непописан (сл.13). Треба напоменути да би ове резерве од 33.763 тоне ускладиштене у трезорима централних банака покриле 101 годину техничке потрошње злата (индустрија, електроника, стоматологија) на нивоу из 2017. године.

Секундарни извор злата: рециклажа

Опоравак (препродат и претопљени накит, рециклажа отпадне електричне и електронске опреме, зубне крунице, итд.) је снабдео глобално тржиште злата са 1.210 тона у 2017. (у поређењу са 3.300 „примарних” тона извађених из рудника у 2017.), или 37%, Овај однос је генерално око 25% према Светском савету за злато.

Ова активност прераде (вађење и извлачење злата из отпада) се често налази у земљама које немају производњу злата, посебно у Европи (Немачка, Белгија, Швајцарска, Уједињено Краљевство, итд.), рад на рафинирању. Најважније рафинерије се налазе у Свисс и у Белгија (као Умицоре у Белгији).

Колики је данас удео рециклираног злата у новом накиту?

Потрошачи златног накита су све захтевнији у погледу порекла злата, а читање претходних бројки јасно доказује да, док је скоро 3.300 тона злата још увек извађено из земље у 2017. години, у оптицају је више од 89.000 тона златног накита, од чега скоро 92% спава на дну фиока ( де Куеац , прекривајући фиоке). Док куповина половног накита даје сигурност коришћења овог дела „залихе“ накита, теже је проценити да ли је комад накита направљен од рециклираног злата из ливнице заправо злато које је већ коришћено.

Рециклирано злато се ретко може са сигурношћу пратити. а овај термин не подржавају посебно присталице етичког злата: у ствари, отпад за топљење се сматра рециклираним златом (иако злато никада није постало коначни предмет), а постоје и златни предмети који немају другу могућу употребу осим да се претопи. Иако се злато добијено овим топљењем сада сматра рециклираним златом, раније се није користило.

Можемо се надати да ће етикете и ревизије на ту тему учинити принцип рециклираног злата јаснијим и стандардизованијим.

Од чега и како се рециклира злато?

Злато је заменљива роба, са а температура топљења на 1064,18 °Ц, односно температура на којој прелази из чврстог у течно стање, што му омогућава да се поново користи и његов облик се бесконачно трансформише миленијумима. У том смислу, неки истичу да је термин „рециклирање“ неприкладан (дефиниција рециклаже је била да се отпад поврати да би се поново користио након третмана). Осим чистог ускладиштеног злата, а с обзиром на његову употребу посебно у електроници, његово прикупљање и враћање у чисто стање постаје све сложеније, али неопходно због еколошких проблема производње примарног злата. заиста:

инфографика 58 Facettes

Поред тога, за екстракцију 20 грама злата:

Биће произведено око двадесет тона различитог рударског отпада.

450 кг ЦО2 ће бити испуштено у атмосферу

Потрошено је 150 литара горива неопходног за рад машина.

Рециклажа електронског и индустријског злата

Злато се користи у већини електронских уређаја: у појединим компонентама рачунара, у оним паметних телефона... у малим количинама (у тони електронских картица је 1 килограм злата) али што у поређењу са бројем ових предмета представља стотине тона метала који се губе ако се не рециклирају (поготово што је животни циклус ових уређаја кратак).

Од 2015. године нове технике су омогућиле прераду овог електронског отпада у индустријским размерама. На пример, пројекат Реметок у Француској имао је за циљ 2015. да поврати више од 95% ових племенитих метала и компанија је тако поднела патент који јој омогућава да развије технологију способну да поврати већину племенитих метала садржаних у електронским компонентама како би се омогућила њихова поновна употреба, користећи методе са малим еколошким утицајем. „Урбани рудници“ чији је однос злато/отпад добро познат од самог почетка, за разлику од рудника злата!

Да ли је ово право време и зашто бисте препродали свој накит?

Ако цена злата достигне врхунац почетком 2024. године утиче на потражњу за производњом злата, препродаја племенитог метала или његова рециклажа постаје привлачна. „Рециклирање је извор снабдевања златом који најнепосредније реагује на ценовне и економске шокове“, каже Светски савет за злато, док је рударска производња очигледно ограничена техничким аспектима вађења.

Тако то оцењује Светски савет за злато Повећање рециклаже од 12% у првом кварталу, врхунац од краја 2020. године, углавном од препродаје накита од стране физичких лица.

Међутим, вредност сигурног уточишта злата ограничава оно чега су људи спремни да се одрекну и стога и даље радије држе ову имовину. Штавише, један од начина да се ограничи утицај на људе који желе да купе накит је да се он трансформише, а не да купује нови, а потражња за којим почиње да омета висока цена злата.

Неке грешке које треба избегавати при продаји злата

• Злато у накиту није чисто злато, већ легура злата.

Ако пратите цену злата, запамтите да златни накит није направљен од 100% чистог злата. У ствари, овај метал је превише мекан да би накит био довољно отпоран и свакодневно се носио. „Златни“ накит је дакле накит направљен од легуре злата. У накиту се ова легура најчешће састоји од 75% злата, затим различити метали (Srebro, бакар, паладијум итд.), мешавина која утиче на боју злата. Званични апоен се стога чита у хиљадитим деловима злата, али обично говоримо о злату од 18 карата (чисто злато је 24 карата, 18 каратно злато је еквивалентно 75 хиљадитим деловима злата) док се злато од 14 карата састоји од 14/24 злата или 58,33 хиљадитих делова злата. У кући с 58 Facettes, Не прихватамо ниже класе злата (нарочито злато од 9 карата, пошто је садржај злата мањи од преосталих садржаја других метала, не сматрамо га накитом).

Стога, цену злата по граму не треба упоређивати са понуђеном ценом по граму потпуно златног драгуља: само 75% тежине одговара тежини злата.

Можете прочитати: Златни карати, шта их чини другачијима?

•  Откуп злата укључује трошкове поновне обраде

Као и свака друга роба, набавна цена и цена препродаје злата су различите. Ова разлика је због трошкова претапања купљеног злата и његове прераде: оно се мора растопити, а затим одвојити од других метала итд., након што се провери садржај злата у вашем накиту, што наши стручњаци систематски раде како би могли да процене ваш накит. (да бисте разумели различите титрације злата и верификације, посебно користећи жигове, можете прочитати: Ударци 

Рад злата на драгуљу заслужује да се цени 

Продајте накит, а не злато у свом накиту! Када је старински драгуљ квалитетан и у добром стању, вреди више од његове тежине у злату: не заборавимо да ће бити потребно платити пречишћавање обрађеног метала, а затим и трошкове израде идентичног драгуља (понекад техником која је нестала или је постала много скупља за имплементацију) да би се поново створио драгуљ који ће бити ношен у топионици.

За свакога ко жели да купи комад накита, комад винтаге потпуног злата, његова цена, заснована на тежини злата, ће стога бити између ове две цене: цене злата у његовој класи и цене еквивалентног новог комада накита. Тхе форк оф процена винтаге драгуља (без потписа признатог бренда или реномиране радионице) Исток између 50 и 80% већа од цене злата у њеној анализи.

Било да купујете или продајете, нека старински златни драгуљ процени професионалац који ће моћи да потврди да ли је квалитетан и да ли су његов дизајн и израда привлачни тржишту, што ће вам омогућити да добијете много бољу вредност од његове тежине у злату.